Финансовый лизинг широко применяется в различных видах хозяйственной деятельности. Подобная тенденция закономерна, поскольку услуги предоставления лизинга дают возможность получить в пользование технологическое оборудование или автомобильный транспорт.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Финансовым лизингом называется операция по преднамеренному приобретению в собственность имущества с его последующей сдачей внаём на определённый срок.
Этот срок примерно равняется периоду эксплуатации и амортизации общей стоимости всего имущества, передаваемого в лизинг.
В течение всего срока действия договора лизинга его податель за счёт совершения получателем платежей в установленном размере компенсирует весь объём стоимости лизингового имущества и получает прибыль от операции. Возможно рассмотрение финансового лизинга в качестве одной из разновидностей предоставления кредита. Заключение договора финансового лизинга предполагает характер взаимоотношений, в которых задействованы три стороны. После подачи получателем лизинга заявки на его предоставление, лизингодатель приобретает у поставщика предмет лизинга и передаёт его в собственность получателя, при этом с последним заключается документальное соглашение по установленной форме.
Таким образом, сторона, предоставляющая услуги финансового лизинга, покрывает все свои расходы и получает прибыль от внесения платежей по лизингу.
Условия предоставления финансового лизинга подразумевают заключение между лизингодателем и лизингополучателем договора, составленного по соответствующей форме, содержащего условия купли-продажи объекта, передаваемого в лизинг.
Договором чётко оговаривается размер первого авансового платежа, составляющего определенную часть от общей суммы лизинга, а также срок предоставления услуги.
Условия уплаты задолженности по лизинговому соглашению предусматривают внесение лизинговых платежей одинакового объёма либо погашение стоимости предмета лизинга на протяжении каждого месяца равными частями. Проценты по соглашению лизинга погашаются каждый месяц на остаток непогашенной задолженности. После окончания договора лизинга его объект переходит в собственность лизингополучателя при условии выплаты им всего объёма суммы лизинга. Как правило, финансовый лизинг предоставляется на срок, примерно равный сроку амортизации объекта лизинга.
Сторона, предоставляющая объект лизинга, отвечает за проведение его регистрации.
Также, если речь идёт о предоставлении лизинга транспортных средств, в ведении лизингодателя находится регистрация автомобиля, а также уплата транспортного налога.
Оформление лизинга предполагает необходимость подачи клиентом заявления в лизинговую компанию, предоставляющую подобные услуги.
Кроме того, клиент должен представить в компанию весь необходимый для предоставления услуги пакет документов. После этого получатель лизинга обязан заполнить анкету, составленную по определённой форме.
Заявка и поданные документы рассматриваются на протяжении нескольких дней, после чего происходит составление и подписание соглашения между компанией и самим клиентом. Приобретается имущество, составляющее объект лизинга, и передается в собственность его получателя.
Стандартный финансовый лизинг предполагает организацию трехстороннего варианта сотрудничества с возмещением полного объёма стоимости имущества лизинга.
По представленной заявке лизингополучатель приобретает у лизингодателя необходимое ему оборудование или технику, при этом платежи лизинга служат для возмещения всех затрат.
В 1988 году в столице Канады Оттаве была подписана конвенция, оговаривающая условия лизинга применительно к практике международной торговли.
Оттавская конвенция определяет так называемый модельный договор предоставления лизинга. Её применение оправдано в тех случаях, когда получатели и податели лизинга располагаются на территории различных государств.
По принятым положениям конвенции международный финансовый лизинг представляет собой сделку, по условиям которой возможны оформления двух разновидностей договоров: поставки предмета лизинга, заключаемым между подателем лизинга и конечным производителем, а также договора между подателем лизинга и его получателем. Этот договор даёт основание получателю лизинга получить в распоряжение оборудование, взамен на выплату стоимости услуги лизинга.
Финансовый лизинг недвижимости предполагает возможность помещения её в долгосрочную аренду для применения в хозяйственных целях с последующим выкупом.
При финансовом лизинге недвижимости её остаточная стоимость к завершению лизингового соглашения становится незначительной.
Получатель лизинга имеет возможность приобретения недвижимого имущества в свою собственность на протяжении всего срока действия договора лизинга либо в тот момент, когда его стоимость снизится ниже рыночного показателя.
Получение оборудования в лизинг даёт возможность лизингополучателю арендовать необходимое оборудование у лизинговой компании, не приобретая его в аренду. Приобретение оборудования в лизинг возможно несколькими способами:
Финансовый лизинг автомобилей представляет собой их аренду с возможностью последующего их выкупа.
Лизингополучателю не следует при получении автомашины на основании соглашения финансового лизинга собирать какие-либо дополнительные документы или справки, достаточно предоставления в лизинговую компанию стандартного пакета документов.
Физические лица имеют право получения различных типов автомобильной техники на основании соглашения финансового лизинга.
Финансирование производится в российской национальной валюте, учитывается индексация по отношению к курсу доллара на текущий момент.
Предложения финансового лизинга для физических лиц предполагают возможность подписания соглашения на срок от одного года до пяти лет. Размер авансового платежа составляет пятую часть от рыночной стоимости транспортного средства. Погашение задолженности возможно посредством внесения равных платежей на протяжении периода действия соглашения о сотрудничестве. Предложения для физических лиц предполагают предоставление лизинга лицам, пребывающим в возрасте от 21 года до 65 лет.
Соглашение предоставления финансового лизинга предполагает внесение в него продавца имущества лизинга в качестве третьей стороны, наряду с получателем и подателем лизинговых услуг. При операционном лизинге это положение отсутствует.
Финансовый лизинг отводит активную роль его получателю, что является ещё одним отличием от лизинга операционного. Получатель лизинга имеет приоритетное право выбора лизингового объекта и его производителя.
Податель услуг лизинга обязан ставить в известность производителя о приобретении объекта специально для передачи в лизинг. Операционный лизинг предполагает отсутствие продавца лизингового объекта. Финансовый лизинг в отличие от операционного наделяет получателя услуги всем объёмом прав, свойственных покупателю. Податель лизинга обязан провести оплату имущества и сохраняет за собой право расторжения соглашения купли-продажи с производителем в одностороннем порядке. Операционный лизинг наделяет лизингодателя ответственностью за недостатки пользования лизинговым имуществом перед получателем лизинга.
При финансовом лизинге ответственности подателя лизинга перед его получателем не предусмотрено.
Кроме того, податель лизинга полностью освобождается от ответственности за предоставление гарантий при пользовании имуществом лизинга. Эти обязанности полностью возлагаются на производителя лизингового имущества и именно к нему следует обращаться с требованиями устранения обнаруженных недостатков.
Величина процентных ставок по соглашению финансового лизинга зависит от условий компании, предоставляющей подобные услуги.
При расчёте процентных ставок принимаются во внимание финансовое положение получателя лизинга, сроки соглашения, а также возможность привлечения дополнительных ресурсов.
С учётом всех вышеперечисленных факторов средний размер процентных ставок по соглашениям финансового лизинга на сегодняшний день составляют диапазон от 18 до 23% годовых в рублях.
Существуют различия в требованиях к запрашиваемым документам для предоставления финансового лизинга для юридических и физических лиц. Если речь идёт о лизинге юридических лиц, список необходимых к предоставлению документов имеет такой вид:
Копия Свидетельства о проведении государственной регистрации юридического лица.
Для физического лица список документов для принятия решения о предоставлении ему услуги финансового лизинга имеет такой вид:
Заявление на предоставление финансового лизинга, оформленное по соответствующей форме.
Требования к получателям финансового лизинга по существу не имеют значительных отличий от аналогичных требований к получателям лизинга иного плана. Основными положениями являются:
Получатель услуг финансового лизинга должен проживать и быть зарегистрирован на территории функционирования компании, предоставляющей услуги финансового лизинга.
Сроки предоставления финансового лизинга различаются у различных компаний. Они зависят в первую очередь от типа имущества, передаваемого в лизинг и сроков его амортизации.
Значения сроков лизинга оговариваются с его получателем в индивидуальном порядке. Среднее значение сроков предоставления услуг финансового лизинга колеблется в пределах от года до трёх пяти лет.
Погашение задолженности по договору о предоставлении услуг финансового лизинга производится посредством внесения равных платежей каждый месяц на протяжении всего срока действия лизингового соглашения.
Финансовый лизинг имеет определённые преимущества по сравнению с иными видами финансирования. К его плюсам можно отнести:
Индивидуальные особенности получателей лизинга принимаются во внимание при заключении соглашения лизинга.
При приобретении в пользование активов лизинга на протяжении всего периода соглашения о нём, осуществляется финансирование его активов.
Финансовый лизинг имеет такие минусы:
Лизинг (или финансовая аренда) позволяет приобрести новейшее оборудование, расширить производство, внедрить передовые технологии, увеличить основные фонды предприятия без отвлечения крупных сумм из оборота. По сути, это долгосрочная аренда. И в зависимости от того, предусмотрена ли по договору лизинга возможность полного выкупа лизингополучателем арендуемого имущества, лизинг делится на оперативный и финансовый. Оперативный лизинг подразумевает, что лизинговая компания передает принадлежащее ей имущество во временное пользование лизингополучателю. По истечении оговоренного срока и при условии полной оплаты аренды предмет лизинга возвращается собственнику. Отличительная особенность такой разновидности лизинга — срок аренды будет меньше срока амортизации арендуемого имущества. То есть лизинговая компания может сдавать имущество в аренду неоднократно в течение всего срока его амортизации. Еще одна особенность - предмет лизинга не ставится на баланс лизингополучателя, а значит, все риски и расходы ложатся на лизинговую компанию (как на собственника). Другое отличие оперативного лизинга (которое следует из его названия) - это непродолжительные сроки, на которые арендуется имущество. Если нет необходимости приобретать данное имущество в собственность, а оно нужно лишь для выполнения конкретных работ, то такой вид лизинга подходит идеально. Если же предполагается длительное использование предмета лизинга с последующим его выкупом у лизингововой компании, то речь идет о финансовом лизинге. Финансовый лизинг предусматривает передачу в лизинг имущества и полное возмещение его стоимости за период действия договора. После выплаты лизинговых платежей имущество выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. То есть предприятие полностью возмещает первоначальную стоимость имущества лизинговой компании. Отличительная особенность - срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку амортизации имущества. Предмет лизинга числится на балансе лизингодателя, пока арендуемое имущество не будет полностью выкуплено. Когда это произойдет, предмет лизинга перейдет в собственность, на баланс лизингополучателю.Рисунок 1. «Сравнительная характеристика оперативного и финансового лизинга»
Данные: журнал «Сети и телекоммуникации»
При заключении сделки лизинговый договор подписывают три стороны: поставщик имущества, лизингодатель и лизингополучатель. Может быть привлечена и четвертая сторона - страховая компания. Между лизингодателем и лизингополучателем заключается договор лизинга, а между лизингодателем и поставщиком - договор купли-продажи. После истечения срока лизингового контракта предприятие может (но не обязано) выкупить имущество по остаточной стоимости. В некоторых случаях предмет лизинга может бесплатно перейти к лизингополучателю после завершения выплат по лизингу, если это предусмотрено договором.
Рисунок 3. «Схема финансового лизинга»
Участники сделки финансового лизинга
- Лизингополучатель - предприятие, заказывающее у лизинговой компании покупку предмета лизинга, который после окончания срока договора лизинга может быть выкуплен по остаточной стоимости.
- Лизингодатель - лизинговая компания, которая по запросу лизингополучателя приобретает (за счет собственных или заемных средств) предмет финансового лизинга для последующей сдачи его в аренду с возможностью выкупа в конце срока.
- Продавец - компания, продающая лизинговой компании имущество, которое необходимо для производственной деятельности получателя.
Также могут быть задействованы и иные участники. Например, если покупка предмета лизинга осуществляется не из собственных средств лизинговой компании, а из заемных, то в сделке появляется кредитор (банк, кредитная организация). Также может быть привлечена страховая компания, чтобы застраховать имущественные и иные риски.
Заметки по теме
- Возвратный лизинг
Возвратный лизинг - это разновидность лизинга, характеризующаяся тем, что в пределах одного лизингового договора продавец одновременно выступает в качестве лизингополучателя.
- Лизинг без первоначального взноса
Лизинг оборудования является наиболее выгодным способом обновления основных фондов. Но главное преимущество такого продукта - это возможность для предприятия модернизировать свои производственные мощности без значительных единовременных вложений.
- Лизинг грузовых автомобилей
Грузовой транспорт для многих компаний выступает в качестве основного средства. Однако покупка грузовиков в собственность далеко не всем предприятиям по карману, а аренда не предоставляет широкого выбора необходимой техники. В таких условиях лизинг грузовых автомобилей приобретает повышенную актуальность.
- Лизинг оборудования
Обновление оборудования можно произвести за счет собственных средств или за счет банковского кредита. Однако наиболее простой и выгодный способ - лизинг оборудования (долгосрочная аренда с последующим правом выкупа).
- Лизинг спецтехники
Для успешного развития бизнеса необходимо время от времени ее обновлять, а также расширять средства производства за счет покупки новых машин. Для этого можно воспользоваться собственными или заемными средствами, однако наиболее приемлемым вариантом является лизинг спецтехники.
Термин лизинг происходит от английского слова "leasing" — аренда. В английском языке существует понятие оперативного и финансового лизинга. Оперативный лизинг соответствует понятию обыкновенной аренды в российском законодательстве, а финансовый лизинг — финансовой аренды, или лизингу. Поэтому, употребляя термин "лизинг" применительно к России, имеем в виду финансовую аренду или то, что соответствует английскому "financial leasing".
Лизинг (согласно федеральному закону "О лизинге") — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Следовательно, лизинг является видом предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование финансовых средств в приобретение имущества в собственность и передачу его в аренду.
Лизинговые отношения рассматриваются законодательством как инвестиционные и осуществляемые в рамках треугольника: поставщик (производитель) — лизингодатель (инвестор) — лизингополучатель (пользователь).
Лизинг — это комплекс имущественных отношений, возникающих в связи с приобретением имущества и последующей передачей его во временное пользование.
Это договор финансовой аренды, по которому лизингополучатель (арендатор) может использовать имущество, принадлежащее лизингодателю (арендодателя) и приобретенное по заказу лизингополучателя, за определенную периодическую плату. Важнейшим элементом этого договора является то, что юридическая собственность (сохраняемая лизинговой компанией) отделяется от экономического использования актива (находящегося во владении арендатора). Лизинговую компанию интересует способность арендатора осуществлять арендную плату, а не его кредитная история, активы или собственный капитал. Такой договор особенно удобен новым, малым или средним предприятиям, не имеющим длительной финансовой истории. Обеспечением сделки является само лизинговое имущество.
Иными словами, лизинговая компания (лизингодатель) по просьбе лизингополучателя приобретает имущество (оборудование) и отдает в пользование с условием обязательного постепенного выкупа в течение срока договора. Фактически роль лизингодателя заключается в финансировании покупки имущества и обеспечении его доставки, установки, наладки и пуска . на переданное имущество остается за лизинговой компанией до момента полного расчета по договору.
Предприятию или предпринимателю совсем не обязательно иметь в собственности имущество, чтобы работать и получать прибыль. Достаточно располагать правом использования этого имущества в течение определенного срока. Это особенно важно для тех предприятий, которые не располагают необходимыми средствами для приобретения оборудования в собственность. Механизм лизинга позволяет им приобрести право пользования оборудованием на определенный срок за посильную арендную плату. Также предусматривается вариант, когда оборудование переходит в собственность предприятия по истечении оговоренного срока пользования им.
Гражданский кодекс Российской Федерации определяет лизинг как финансовую аренду (ст. 665, 666):
"По договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды? и продавца.
Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем.
Предметы, объекты и субъекты договора лизинга
Предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов".
Объекты лизинга
Объектом лизинга может быть движимое и недвижимое имущество.
Движимое имущество — все, что не относится к недвижимости: машины, оборудование, средства вычислительной техники, транспортные средства и пр.
Недвижимое имущество : здания, сооружения, воздушные суда, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты.
В качестве объектов лизинга наибольшей популярностью пользуются сельхозтехника, строительная и дорожная техника, автотранспортные средства и авиационная техника, телекоммуникационное оборудование; значительна доля специального оборудования для горнодобывающей, нефтяной и газовой промышленности.
Субъекты лизинга
Что касается субъектов лизинга, токлассический лизинг предусматривает трехсторонний характер взаимоотношений, то есть в лизинговой сделке принимают участие три субъекта.Субъектами лизинга могут быть резиденты или нерезиденты РФ. Состав субъектов лизинга сокращается до двух, если продавец и лизингодатель являются одним и тем же лицом.
- Лизингодатель (арендодатель) — лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;
- Лизингополучатель (арендатор) — лица, получающего имущество во временное пользование;
- Продавец (поставщик) — лицо, продающее имущество, являющееся объектом сделки.
Участие трех субъектов в лизинговой сделке является отличительной чертой финансовой аренды от обыкновенной.
В обыкновенной же аренде участвуют только два субъекта:
- арендодатель;
- арендатор.
Также при обыкновенной аренде арендодатель приобретает оборудование на свой страх и риск, а не по заказу арендатора. При такой аренде одно и то же оборудование может сдаваться в аренду несколько раз.
Финансовая аренда
Лизинг является одним из важнейших инструментов, позволяющим решать инвестиционные проблемы реального сектора экономики. Эта форма финансирования позволяет согласовать интересы различных участников инвестиционных проектов — инициаторов, поставщиков оборудования и услуг, инвесторов, кредиторов и т.д.
В общем случае лизинг представляет собой договор, согласно которому одна сторона — арендодатель (лизингодатель) передает другой стороне — арендатору (лизингополучателю) права на использование некоторого имущества (здания, сооружения, оборудования и т.п.) в течение определенного срока и на оговоренных условиях.
Обычно такой договор предусматривает внесение арендатором регулярной, фиксированной платы за используемое оборудование на протяжении срока его эксплуатации, несвоевременное внесение или просрочка которой может повлечь за собой банкротство. Таким образом, по своей экономической сущности лизинг является одной из форм заемного финансирования. По окончании срока действия соглашения или в случае его досрочного прекращения имущество может быть возвращено владельцу. Однако лизинговые контракты обычно предусматривают право арендатора на выкуп имущества по льготной или остаточной стоимости либо заключение нового соглашения об аренде.
Операционный лизинг
Операционный (сервисный) лизинг - это соглашение, срок которого меньше периода полной амортизации арендуемого актива (как правило, от 1 года до 3 лет). При этом предусмотренная контрактом плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.
Важнейшей отличительной чертой операционного лизинга является право арендатора на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать оказание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда второе, часто употребляемое название этой формы лизинга — сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.
К основным объектам операционного (сервисного) лизинга относятся быстро устаревающие (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиштайнеры, железнодорожный и морской транспорт, строительная техника) виды оборудования.
Нетрудно заметить, что в целом условия операционного лизинга являются более выгодными для арендатора.
В частности, возможность досрочного прекращения контракта позволяет своевременно избавиться от морально устаревшего оборудования и заменить его на более высокотехнологичное и конкурентоспособное. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств предприятие может быстро свернуть данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.
В случае реализации разовых проектов или заказов операционный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.
Использование различных сервисных услуг, оказываемых лизинговой фирмой либо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.
Обратной стороной указанных преимуществ являются:
- более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата;
- требования о внесении авансов и предоплат;
- наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды;
- прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.
В настоящее время эта форма лизинга не получила должного развития в РФ. Более того, согласно законодательству операционный лизинг трактуется как краткосрочная аренда и регулируется ГК РФ. Соответственно, он не попадает под действие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» и на него не распространяются предусмотренные данным законом льготы.
Финансовый лизинг
Финансовый лизинг - соглашение, предусматривающее специальное приобретение актива в собственность с последующей сдачей в аренду (временное пользование) на срок, близкий к сроку его полезной службы (амортизации). Выплаты по такому соглашению, как правило, обеспечивают лизингодателю полное возмещение затрат на приобретение актива и оказание прочих услуг, а также соответствующую прибыль.
По истечении срока действия сделки лизингополучатель может вернуть актив владельцу, заключить новое лизинговое соглашение или купить объект лизинга по остаточной стоимости.
К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные активы производственного назначения. Поэтому его также часто называют капитальным (capital lease ).
В отличие от операционного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении банковских кредитов, так как предусматривают:
- полное или почти полное возмещение стоимости оборудования;
- внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (фактически — основная и процентная части);
- право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить заключенное соглашение и т.д.
Финансовый лизинг является базой для образования других форм долгосрочной аренды — возвратной и раздельной (с участием третьей стороны).
Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада, в целях стабилизации финансового положения предприятий.
Еще одной разновидностью финансового лизинга является его раздельная форма, предусматривающая участие в сделке третьей стороны — инвесторов, в качестве которых обычно выступают банки, страховые или инвестиционные компании. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового шита, возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основными объектами этой формы лизинга являются дорогостоящие активы, такие как месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей, строительная техника и т.д.
При прямом лизинге арендатор заключает лизинговое соглашение непосредственно с производителем (т.е. напрямую) либо созданной при нем лизинговой компанией. Крупнейшие производители — лидеры мирового рынка, такие как IBM , Xerox , GATX , BMW , Caterpillar и др., являются учредителями собственных лизинговых компаний, через которые осуществляют продвижение и сбыт своей продукции во многих странах. Аналогично поступают и отечественные предприятия. Многие названия российских лизинговых компаний говорят сами за себя, например: «КаМАЗ-лизинг», «Илыошин Финанс Ко», «Туполев» и др.
Иногда лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название «сублизинг»(subleasing ).
Трактовка лизинга, проведение подобных операций и их правовое регулирование в РФ имеют определенную специфику. Согласно законодательству (ст. 665 ГК РФ) по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.
Таким образом, под лизингом в РФ законодательно признается только финансовый лизинг, для которого характерны следующие специфические черты:
- третий обязательный участник — поставщик оборудования;
- наличие комплекса договорных отношений;
- специальное приобретение оборудования для сдачи его в лизинг;
- активная роль лизингополучателя;
- обязательное использование предмета лизинга в предпринимательских
- целях.
Правовое регулирование лизинга в РФ осуществляется на основе ГК РФ, Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с последующими изменениями и дополнениями, а также НК РФ.
Согласно ст. 3 этого Закона предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (предприятия, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспорт, движимое и недвижимое имущество и т.п.), используемые для предпринимательской деятельности.
Предметом лизинга в РФ не могут быть:
- земельные участки и другие природные объекты;
- имущество, изъятое из оборота или ограниченное в обороте;
- результаты интеллектуальной деятельности.
В соответствии со ст. 4 Закона «О финансовой аренде (лизинге)» субъектами лизинга являются:
- лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;
- лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;
- продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.
Лизинг – это вид инвестиционной деятельности, который сосчитает в себе условия кредитования и аренды. Насколько выгоден договор для участников и сделки и какую специфику в себе таит финансовый лизинг?
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Понятие
Финансовый лизинг представляет собой финансовую операцию, которая направлена на приобретение дорогостоящего оборудования, техники и прочих материальных объектов.
Процедура схожа с услугой долгосрочного кредитования, но главное отличие лизинга заключается в том, что арендатор вправе выкупить имущество после завершения срока аренды.
Кроме того, лизинг позволяет гражданам получать дорогостоящие материальные объекты без кредита и приступить к эксплуатации объекта непосредственно после совершения сделки.
Финансовый лизинг характеризуется некоторыми отличительными чертами.
- Наличие третьей стороны. Процедура предполагает наличие поставщика или производителя предмета лизинга.
- Невозможность досрочного расторжения договора. Заключив соглашение, его участники не имеют права расторгнуть договоренность, до конца срока действия аренды. В качестве исключения выступают нарушения условий договоренности одной из сторон сделки.
- Длительные сроки. Процедуре характерны более длительные сроки лизинга, как правило, приближенные к срокам службы лизингового имущества.
Виды финансового лизинга
Стоит отметить, что финансовый лизинг – это многогранная процедура. Как в мировой практике, так и на отечественных просторах выделяют несколько основных видов финансового лизинга.
Среди них можно выделить следующее :
- Классический. Данная разновидность лизинга предполагает трехсторонние взаимоотношения и возмещения полной стоимости лизингового имущества. При составлении заявки лизингополучателем лизингодатель должен выкупить у поставщика необходимый объект и передать его в лизинг получателю, возместив свои затраты за счет лизингового платежа.
- Возвратный. Это одна из разновидностей двухстороннего лизингового соглашения. К примеру, компания, имеющая технику, но столкнувшаяся с недостатком денежных средств для производственной деятельности продает имущество лизинговой компании. Затем, лизинговая компания сдает в аренду имущество этому же предприятию.
- Леверидж. Наиболее сложная разновидность лизинга, так как предполагает многоканальное финансирование. Леверидж характеризуется привлечением дополнительных заемных средств из нескольких источников.
Стоит отметить, что существующая классификация содержит еще одну разновидность лизинга – международный финансовый лизинг.
Этот подвид, по сути, идентичен предыдущим, единственное отличие заключается в том, что стороны соглашения являются резидентами разных стран. В данном случае применима конвенция о международном финансовом лизинге.
Международный лизинг можно разделить на следующие подвиды :
- Прямой – соглашение заключается между резидентами разных стран.
- Косвенный – соглашение заключается между резидентами одной страны, но капитал, участвующий в договоренности имеет иностранное происхождение.
Видео: Секреты для предпринимателей
Формы
В мировой практике также принято выделять различные формы лизинга. Они могут варьироваться в зависимости от основных характеристик соглашения.
Таким образом, среди форм лизинга можно выделить следующее :
- Чистый – соглашение предполагает, что все расходы берет на себя лизингодатель.
- Частичный – предусматривает, что лизингодатель обязуется выплачивать лишь те расходы, которые касаются обслуживания оборудования.
- Полный – форма предусматривает, что все расходы берет на себя лизингополучатель.
- Срочный – предполагает одноразовую аренду предмета договора.
- Возобновляемый – предполагает возможность повторной аренды по завершению срока основной аренды объекта соглашения.
- Раздельный – в сделке принимают участие несколько организаций – производителей, банки, а также лизингодатели.
Особенности договора
Договор финансовой аренды – это соглашение, которое призвано регулировать условия лизинга, права и обязанности сторон сделки, схему внесения платежей, специфику пользования предметом договора.
Финансовый лизинг носит трехсторонний характер взаимодействия. В сделке принимают участие лизингодатель, лизингополучатель, а также третья сторона – продавец имущества, являющегося объектом соглашения.
Договор подразумевает, что арендодатель должен приобрести у поставщика имущество, которое в дальнейшем будет предоставлено в пользование лизингополучателя. С последнего участника сделки арендодатель взимает платежи.
При этом, имущество, отдаваемое в аренду, должно быть изъято из оборота и подлежать использованию в коммерческих целях. Стоит отметить, что лизингополучатель согласно условиям договора должен вернуть используемое имущество по окончанию срока действия лизинга или приобрести его.
Лизинг, как вид инвестиционной деятельности
Финансовый лизинг рационально рассматривать не только как выгодную возможность воспользоваться техникой, помещением и прочими предметами договора, но и как удачное финансовое вложение лизингодателя в бизнес лизингополучателя.
Обладатели лизинговой компании с легкостью могут приобрести технику и сдавать его в аренду на выгодных условиях. Подобные вложения целесообразны, так как растраты на покупку техники быстро окупаются, и владельцы лизинговой компании начинают получать высокий доход от заключенных сделок.
Разнообразие лизинга позволяет потенциальному лизингодателю выбрать наиболее прибыльную схему заключения сделок. К примеру, финансовый лизинг станет идеальным решением для тех бизнесменов, которые стремятся реализовать оборудования для приобретения нового в перспективе.
Обязанности сторон
Все участники финансового лизинга, согласно установленным нормам имеют свои обязанности.
Лизингодатель, согласно условиям договора должен выполнить следующие обязательства :
- Приобрести предмет лизинга и передать его в аренду лизингополучателю за установленную соглашением плату.
- Осведомить продавца о том, что товар используется для лизинга, а также проинформировать его о праве лизингополучателя предъявлять требования к качеству товара.
- Осведомить пользователя лизинговых услуг о правах третьих лиц в отношении объекта договора.
В свою очередь, лизингополучатель также обладает обязательствами.
Среди них можно выделить следующее:
- Принять предмет соглашение в пользование и оплатить установленную сумму денежных средств арендодателю.
- Допускать представителя лизинговой компании к проверке надлежащего использования имущества.
- Не отдавать имущество в сублизинг без письменного разрешения арендодателя.
Права лизингодателя
Принимая участие в соглашении лизинга, лизингодатель имеет ряд прав.
Среди них можно выделить следующее :
- В том случае, если лизингополучатель дважды своевременно не внес платеж за аренду, лизингодатель вправе обратится в банк для списания необходимой суммы со счетов получателя аренды.
- Лизингодатель вправе передать третьему лицу полностью или частично права по лизинговому соглашению.
- Лизингодатель вправе контролировать соблюдение условий договоренности лизингополучателем, а также отправлять запрос на получении информации о предмете договора.
Шаблон и образцы договора
Основным документом, регулирующим отношения такого рода, выступает лизинговый договор. Он должен быть заключен между лизингодателем и лизингополучателем.
Документ должен содержать следующую информацию:
- Предмет соглашения. Участникам сделки необходимо указать имущество, которое лизингополучатель берет в аренду.
- Порядок поставки оборудования и прочих объектов. В данном разделе необходимо отобразить информацию о сторонах, принимающих участие в приеме техники.
- Права, ответственность и обязанности участников соглашения. Основной обязанностью лизингодателя является предоставления техники в аренду, а лизингополучатель, в свою очередь должен выплатить денежные средства арендатору.
- Специфика пользования имуществом. Необходимо указать предназначение имущества, особенности ухода за ним и прочую информацию.
- Срок лизинга. Договор в обязательном порядке должен содержать информацию о сроках использования предмета соглашения.
- Страхование. Имущество, передаваемое в аренду должно быть застрахованным.
- Платежи и штрафы. Нужно обозначить сумму платежей и специфику их выплат, а также размер штрафных санкций за нарушение условий договора.
- Разрешение споров. Соглашение должно содержать пункты и пути решения потенциальных споров между участниками сделки.
- Действия по окончанию договора. Стороны должны указать, будет ли лизингополучатель приобретать имущество или вернет его арендодателю.
- Условия досрочного расторжения соглашения. Документ должен включать в себя перечень обстоятельств, провоцирующих расторжение договора.
- Реквизиты. Участникам соглашения необходимо обозначить юридические адреса и банковские реквизиты.
Участникам сделки при составлении договора необходимо учесть все перечисленные пункты. Прейдя по ссылке, можно ознакомиться с
Чем заменить не всегда выгодный кредит на покупку инновационного оборудования, когда оно жизненно необходимо для выживания на быстро меняющемся рынке с агрессивной конкурентной средой? При этом изъятие средств на первоначальный взнос из оборота обескровит бизнес?
Финансовый лизинг — не панацея. Однако он может стать лучшим решением многих задач.
Понятие финансового лизинга и его использование в ВЭД
Экономическая суть Финансового лизинга близка к долгосрочному кредитованию на покупку основных средств. Он предусматривает покупку Лизингодателем именно того имущества, которое интересно арендатору (Лизингополучателю) и передачу ему права пользования Предметом лизинга до момента окончания срока действия Лизинга.
Срок примерно равен сроку полной амортизации имущества, и чаще всего предполагает в конце его выкуп по остаточной стоимости.
Характерные особенности:
- Сделка долгосрочная (не менее 12 мес.)
- Часто применяется для реализации проектов по модернизации или увеличению производственных фондов
- После окончания срока действия Договора, Лизингополучатель обычно становится собственником Предмета Лизинга.
Предметом сделки может выступать самое разное имущество:
- оборудование: торговое, производственное
- техника: сельскохозяйственная, погрузочная
- автотранспорт: легковой, грузовой
- недвижимость: цех, офис, торговые площади.
Законодательная первооснова возникающих правоотношений для Международного лизинга — Конвенция УНИДРУА о международном лизинге. В ней определён перечень отличительных черт, выделяющих финансовый лизинг:
- Участвуют три стороны (Лизингополучатель, Лизингодатель и Продавец). Т.е., вариант с передачей в лизинг имеющегося у Лизингодателя имущества сюда не относится (это квалифицируется как оперативный лизинг).
- Право выбора Предмета лизинга принадлежит Лизингополучателю . Производитель, номенклатура и спецификация поставки — все параметры сделки определяет получатель Лизинга.
- Покупка основывается на лизинговом соглашении и неотделима от него . Поставщик уведомляется о приобретении оборудования/техники/авто именно для целей передачи в Лизинг.
- Предмет лизинга должен амортизироваться полностью за время действия Договора . Общая сумма лизинговых выплат должна быть сопоставима с амортизационной стоимостью имущества.
- Имущество может выкупаться Лизингополучателем либо нет . В конце срока действия договора Лизингополучателю необязательно брать на свой баланс Предмет лизинга. Это может быть удобно для ухода от расходов на утилизацию.
За гибель или порчу имущества отвечает Лизингополучатель.
Виды финансового лизинга
В зависимости от различных критериев деления, финансовый лизинг отличается:
- По субъектам :
- Прямой – Лизингодатель и есть Продавец;
- Косвенный (Сублизинг) – с посредником;
- Раздельный – несколько финансирующих компаний (в крупных проектах).
- По внешнеэкономическому характеру операции :
- Импортный: Предмет лизинга ввозится в РФ из-за рубежа, для использования российской компанией;
- Экспортный: отечественный производитель передаёт заграничному Лизингополучателю имущество в пользование.
- По форме Лизинговых платежей :
- С денежным платежом — оплата за Лизинг проводится в денежной форме;
- Компенсационный – расчёт произведёнными на арендуемом оборудовании товарами;
- Смешанный – комбинация первых двух видов.
Есть ещё и такой специфичный вид Финансового лизинга, как Возвратный.
Собственник имущества продаёт его Лизингодателю (специализированной компании) на условиях купли-продажи, затем — сам же приобретает это оборудование — но уже на условиях финансовой аренды — лизинга.Договор международного финансового лизинга — на что обратить внимание?
Чтобы не разочароваться в бизнес-результате лизинговой сделки, советуем учесть ряд моментов при составлении договора лизинга:
- Расходы на обслуживание Предмета лизинга : в случае Финансового лизинга это обычно Лизингополучатель, потому Вам стоит ознакомиться с его объёмами и ориентировочной стоимостью.
- Предусмотрена ли индексация платежей. Привязка выплат к индексу инфляции перекладывает валютный риск на Лизингополучателя.
- Дополнительные услуги Лизингодателя . Их стоимость может ощутимо повлиять на окончательную цену.
Схема финансового лизинга на примере
Для реализации плана по началу производства нового вида продукции, ООО «Лидер» нужно закупить 3 импортных станка. Их общая стоимость экв. 3,5 млн. долл.
Банк готов финансировать проект при условии 50% первоначального взноса (из-за повышенного риска развития непроверенного направления). Самостоятельно такие вложения компания осуществить не может, не говоря уже о покупке без привлечения займа.
Придя к соглашению с Лизинговой компанией «Leasing-First», ООО «Лидер» получает во временное пользование (на 3 года) именно такие станки, которые нужны. При этом вся стоимость будет оплачена сразу «Leasing-First» (включая таможенное оформление, обязательную страховку и доставку в РФ).
Конечно же, эти суммы будут впоследствии включены в лизинговые выплаты — но будет это происходить постепенно и равномерно все 36 мес., что даст ООО «Лидер» возможность начать получение доходов от продаж нового товара и постепенно окупать оборудование. Дополнительно — его амортизация уменьшает базу налогообложения.
В конце срока ООО «Лидер» становится хозяином 3 станков, срок эксплуатации которых 5 лет. Можно продать их и заменить на ещё более современные — либо продолжить использовать.
Срок лизинга приблизительно равен сроку полной амортизации имущества.
Краткое сравнение финансового лизинга с оперативным
Финансовый лизинг иногда называют Капитальным. Это хорошо отражает главную задачу, решаемую с его помощью — осуществление капитальных вложений в бизнес, инвестирование в производственные фонды компании.
Близость с кредитованием для покупки основных средств во многом определяет его отличия от второго основного вида лизинговых сделок — (с которым больше перекликаются арендные отношения).
Итак, Финансовый лизинг:
- Рассчитан на большие сроки , нежели Операционный (ограничение — эксплуатационный срок Предмета лизинга).
- За срок действия договора финансового лизинга вся стоимость имущества амортизируется (сумма выплат примерно равна рыночной стоимости объекта, будь то финансовый лизинг автомобилей, оборудования, техники).
- Предметом Лизинга за всё время его службы пользуется один Лизингополучатель, он же часто и выкупает его в конце срока.
- Лизинговое имущество числится на балансе Лизингополучателя как основные средства, что позволяет учитывать его амортизацию в бухгалтерской отчётности.
Субъекты международного финансового лизинга являются резидентами разных государств с разными юридическими системами. Поэтому лизинговый проект должно составлять с учётом законодательных требований этих стран. Для его разработки стоит привлечь профессиональных юристов-финансистов.
Плюсы и минусы финансового лизинга
Конечная выгода от применения любого инструмента определяется сочетанием преимуществ и недостатков, значимость которых определяется конкретной жизненной ситуацией. Рамочно же можно выделить следующие нюансы использования схемы.
Тематические материалы:Обновлено: 13.09.2024103583Если заметили ошибку, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter
